進(jìn)口廢紙新政下，再生纖維來源成巨大挑戰(zhàn)
據(jù)RISI統(tǒng)計，2017年市場實(shí)際投放箱板瓦楞紙新產(chǎn)能約262.3萬噸，同比增長約144.73%。按照目前市場上已公布的計劃顯示，2018年預(yù)計還會有17個項目投產(chǎn)，會增加600萬噸左右的總設(shè)計產(chǎn)能，2019年及以后的新產(chǎn)能規(guī)劃也已經(jīng)超過了1,000萬噸。這些即將在兩年內(nèi)投放的箱板瓦楞紙新產(chǎn)能未來可能面臨最大的挑戰(zhàn)將來自纖維原料。
為了減少“洋垃圾”對中國環(huán)境的危害，2017年4月份中央會議審核通過了《關(guān)于禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，正式掀開了固體廢物進(jìn)口管控的大幕。隨后，在進(jìn)口廢紙領(lǐng)域，國家環(huán)保部陸續(xù)出臺了禁止混雜廢紙進(jìn)口、禁止年產(chǎn)能5萬噸以下的企業(yè)利用進(jìn)口廢紙、將進(jìn)口廢紙質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)提高至0.5%等一系列政策規(guī)定。政策的總體方向和目標(biāo)是減少廢紙進(jìn)口種類，降低廢紙進(jìn)口數(shù)量。
廢紙進(jìn)口受限引起的纖維缺口，再加上未來新產(chǎn)能投放帶來的纖維需求增量，這對于中國的箱板瓦楞紙生產(chǎn)商來說將是巨大挑戰(zhàn)。
國廢供應(yīng)增長潛力如何？
在進(jìn)口廢紙受限的情況下，國廢供應(yīng)能否滿足未來中國箱板瓦楞紙生產(chǎn)對纖維的需求增長？
據(jù)中國造紙學(xué)會的統(tǒng)計，2016年中國國廢回收率在47.6%。我們認(rèn)為這個回收率其實(shí)更接近于一個“表觀”回收率。由于中國每年有相當(dāng)數(shù)量的紙和紙板隨商品被夾帶出口，再加上紙制品的直接出口，我們認(rèn)為中國國廢實(shí)際回收率要高于預(yù)期。如果具體到黃板紙這個品種，實(shí)際回收率可能會更高。
在中國，廢紙回收從前端開始就是作為一門“生意”而存在。無論是居民、商戶還是街頭“拾荒者”，在對廢紙，特別是廢舊黃板紙的回收出售上都非常積極。
當(dāng)然這并不是說國內(nèi)廢紙回收難有增長空間。未來國廢回收的增長點(diǎn)將主要來自于：
1.中國經(jīng)濟(jì)增長當(dāng)前正努力從“出口導(dǎo)向型”向“內(nèi)需增長型”轉(zhuǎn)變。
隨著出口增長放緩，以及國內(nèi)消費(fèi)的增長和升級，更多更好的紙和紙板將留在國內(nèi)被消費(fèi)并回收。
2.政府正積極推動建設(shè)規(guī)范的國內(nèi)廢品回收體系。
隨著各地廢紙回收體系的健全和發(fā)展，未來流向填埋焚燒渠道的廢紙將越來越少。
面對挑戰(zhàn)，紙廠積極應(yīng)對
事實(shí)上，國內(nèi)很多紙廠都已經(jīng)意識到了纖維來源的問題，從各個層面上都做了嘗試和探索?？偨Y(jié)起來，紙廠的應(yīng)對措施主要有以下幾個方面：
1.在國廢供應(yīng)渠道上展開競爭
從去年起，越來越多的紙廠意識到了國廢供應(yīng)的重要性。在國廢采購上，各地紙廠補(bǔ)貼運(yùn)費(fèi)、總量獎勵等加價措施屢屢出現(xiàn)。除了在價格層面展開競爭外，業(yè)內(nèi)一些大型紙廠還通過其他方式保證國廢供應(yīng)的穩(wěn)定。例如與回收商合資建設(shè)新的打包廠，與區(qū)域性大型回收商簽訂長期采購協(xié)議，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展國廢采購渠道等。
2.尋找纖維替代方案
目前已有紙廠在尋找纖維替代方案方面做了一些嘗試。例如，山東太陽紙業(yè)在2018年計劃投放兩條半化學(xué)漿線，以木片和木屑為原料，替代部分廢紙漿需求。另外還有一些紙廠在嘗試在海外市場投資建設(shè)廢紙漿板生產(chǎn)線。
3.在海外市場投放新產(chǎn)能，未來向中國市場出口箱板瓦楞紙
除了在國內(nèi)投放新產(chǎn)能外，國內(nèi)數(shù)家龍頭企業(yè)也在積極嘗試在海外市場投放箱板瓦楞紙新產(chǎn)能，以利用海外市場的纖維優(yōu)勢，未來向中國市場出口箱板瓦楞紙。例如：玖龍紙業(yè)計劃在越南生產(chǎn)基地增加新的產(chǎn)能。山東太陽紙業(yè)將其在美國的溶解漿項目轉(zhuǎn)產(chǎn)箱板瓦楞紙。
在這場纖維危機(jī)的挑戰(zhàn)中，無論是競爭國廢資源，還是尋求纖維替代方案，或是在海外市場投資建廠，大型紙企毫無疑問都更具實(shí)力和優(yōu)勢。這場危機(jī)或會成為大型紙企進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，提升行業(yè)集中度的機(jī)遇。
據(jù)RISI統(tǒng)計，2017年市場實(shí)際投放箱板瓦楞紙新產(chǎn)能約262.3萬噸，同比增長約144.73%。按照目前市場上已公布的計劃顯示，2018年預(yù)計還會有17個項目投產(chǎn)，會增加600萬噸左右的總設(shè)計產(chǎn)能，2019年及以后的新產(chǎn)能規(guī)劃也已經(jīng)超過了1,000萬噸。這些即將在兩年內(nèi)投放的箱板瓦楞紙新產(chǎn)能未來可能面臨最大的挑戰(zhàn)將來自纖維原料。
為了減少“洋垃圾”對中國環(huán)境的危害，2017年4月份中央會議審核通過了《關(guān)于禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，正式掀開了固體廢物進(jìn)口管控的大幕。隨后，在進(jìn)口廢紙領(lǐng)域，國家環(huán)保部陸續(xù)出臺了禁止混雜廢紙進(jìn)口、禁止年產(chǎn)能5萬噸以下的企業(yè)利用進(jìn)口廢紙、將進(jìn)口廢紙質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)提高至0.5%等一系列政策規(guī)定。政策的總體方向和目標(biāo)是減少廢紙進(jìn)口種類，降低廢紙進(jìn)口數(shù)量。
廢紙進(jìn)口受限引起的纖維缺口，再加上未來新產(chǎn)能投放帶來的纖維需求增量，這對于中國的箱板瓦楞紙生產(chǎn)商來說將是巨大挑戰(zhàn)。
國廢供應(yīng)增長潛力如何？
在進(jìn)口廢紙受限的情況下，國廢供應(yīng)能否滿足未來中國箱板瓦楞紙生產(chǎn)對纖維的需求增長？
據(jù)中國造紙學(xué)會的統(tǒng)計，2016年中國國廢回收率在47.6%。我們認(rèn)為這個回收率其實(shí)更接近于一個“表觀”回收率。由于中國每年有相當(dāng)數(shù)量的紙和紙板隨商品被夾帶出口，再加上紙制品的直接出口，我們認(rèn)為中國國廢實(shí)際回收率要高于預(yù)期。如果具體到黃板紙這個品種，實(shí)際回收率可能會更高。
在中國，廢紙回收從前端開始就是作為一門“生意”而存在。無論是居民、商戶還是街頭“拾荒者”，在對廢紙，特別是廢舊黃板紙的回收出售上都非常積極。
當(dāng)然這并不是說國內(nèi)廢紙回收難有增長空間。未來國廢回收的增長點(diǎn)將主要來自于：
1.中國經(jīng)濟(jì)增長當(dāng)前正努力從“出口導(dǎo)向型”向“內(nèi)需增長型”轉(zhuǎn)變。
隨著出口增長放緩，以及國內(nèi)消費(fèi)的增長和升級，更多更好的紙和紙板將留在國內(nèi)被消費(fèi)并回收。
2.政府正積極推動建設(shè)規(guī)范的國內(nèi)廢品回收體系。
隨著各地廢紙回收體系的健全和發(fā)展，未來流向填埋焚燒渠道的廢紙將越來越少。
面對挑戰(zhàn)，紙廠積極應(yīng)對
事實(shí)上，國內(nèi)很多紙廠都已經(jīng)意識到了纖維來源的問題，從各個層面上都做了嘗試和探索?？偨Y(jié)起來，紙廠的應(yīng)對措施主要有以下幾個方面：
1.在國廢供應(yīng)渠道上展開競爭
從去年起，越來越多的紙廠意識到了國廢供應(yīng)的重要性。在國廢采購上，各地紙廠補(bǔ)貼運(yùn)費(fèi)、總量獎勵等加價措施屢屢出現(xiàn)。除了在價格層面展開競爭外，業(yè)內(nèi)一些大型紙廠還通過其他方式保證國廢供應(yīng)的穩(wěn)定。例如與回收商合資建設(shè)新的打包廠，與區(qū)域性大型回收商簽訂長期采購協(xié)議，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展國廢采購渠道等。
2.尋找纖維替代方案
目前已有紙廠在尋找纖維替代方案方面做了一些嘗試。例如，山東太陽紙業(yè)在2018年計劃投放兩條半化學(xué)漿線，以木片和木屑為原料，替代部分廢紙漿需求。另外還有一些紙廠在嘗試在海外市場投資建設(shè)廢紙漿板生產(chǎn)線。
3.在海外市場投放新產(chǎn)能，未來向中國市場出口箱板瓦楞紙
除了在國內(nèi)投放新產(chǎn)能外，國內(nèi)數(shù)家龍頭企業(yè)也在積極嘗試在海外市場投放箱板瓦楞紙新產(chǎn)能，以利用海外市場的纖維優(yōu)勢，未來向中國市場出口箱板瓦楞紙。例如：玖龍紙業(yè)計劃在越南生產(chǎn)基地增加新的產(chǎn)能。山東太陽紙業(yè)將其在美國的溶解漿項目轉(zhuǎn)產(chǎn)箱板瓦楞紙。
在這場纖維危機(jī)的挑戰(zhàn)中，無論是競爭國廢資源，還是尋求纖維替代方案，或是在海外市場投資建廠，大型紙企毫無疑問都更具實(shí)力和優(yōu)勢。這場危機(jī)或會成為大型紙企進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，提升行業(yè)集中度的機(jī)遇。
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