北美六大箱板紙和瓦楞紙箱公司中的5家本周宣布了于2024年1月1日箱板紙價(jià)格上調(diào)，這是一項(xiàng)受到市場大多數(shù)人質(zhì)疑的大膽舉措。如果實(shí)施，每噸70美元和75美元的棕色箱板紙價(jià)格將上漲。這是近兩年來第一個針對美國和加拿大國內(nèi)市場的產(chǎn)品。
生產(chǎn)商宣布提高掛面紙板價(jià)格
北美產(chǎn)能排名第一的生產(chǎn)商國際紙業(yè)、排名第二的維實(shí)洛克、排名第三的美國包裝公司、排名第五的普拉特工業(yè)和排名第六的Cascades均以幾乎相同的價(jià)格宣布，上一次1月份宣布國內(nèi)箱板紙價(jià)格上漲是在2010年。
國際紙業(yè)、維實(shí)洛克和Cascades的?？垵q價(jià)幅度為70美元/噸，瓦楞紙漲價(jià)幅度為110美元/噸。美國包裝公司牛卡紙上漲70美元/噸，瓦楞紙上漲100美元/噸。普拉特的?？垵q幅為75美元/噸，瓦楞紙漲幅為110美元/噸。國際紙業(yè)和Cascades還包括白面牛卡紙漲價(jià)50美元/噸，而維實(shí)洛克白面?？埖臐q價(jià)幅度為30美元/噸。此外，維實(shí)洛克的漲價(jià)是針對其在北美的業(yè)務(wù)以及對墨西哥的出口業(yè)務(wù)。
1月1日提價(jià)的五家生產(chǎn)商合計(jì)管理著北美箱板紙產(chǎn)能的近70%。維實(shí)洛克在11月30日的信中表示：“當(dāng)前的市場狀況迫使我們宣布提價(jià)，并且所有漲價(jià)都將在2024年1月1日或之后接受生產(chǎn)并交付的訂單生效。這適用于美國、加拿大客戶，以及出口到墨西哥的所有訂單。”
國際紙業(yè)漲價(jià)是在該公司宣布永久關(guān)閉德克薩斯州奧蘭治市一家年產(chǎn)79.5萬噸、擁有兩臺機(jī)器的大型未漂白?？埞S37天后進(jìn)行的。該公司表示，奧蘭治工廠將于今年年底退出市場。由于各種原因，這種漲價(jià)幾乎是非常罕見的，并且令一些人感到震驚。
過去五個季度的紙箱出貨量下降了6%-7%
截至2023年第三季度的過去五個季度，美國實(shí)際紙箱出貨量同比下降6%-7%。美國箱板紙廠在過去五個季度的產(chǎn)能利用率僅為85%，因?yàn)樽?022年9月以來，它們每個月基本上都會出現(xiàn)與市場相關(guān)的停機(jī)時(shí)間。
另外，12月1日，美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）商業(yè)制造業(yè)PMI為46.7%，與10月的46.7%持平，ISM報(bào)告稱“整體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷一個月的疲軟擴(kuò)張和九個月的收縮之后，連續(xù)第二個月收縮。” 美國企業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)理為確定ISM水平提供了見解。
作為反擊，國際紙業(yè)和美國包裝公司等大型綜合性集團(tuán)表示，他們的紙箱需求自第一季度的低點(diǎn)以來有所增加。他們表示，自2022年中期開始的終端用戶去庫存行動已經(jīng)結(jié)束，該行動在過去一年半中大幅削減了美國的紙箱需求。美國包裝公司在最近的財(cái)報(bào)電話會議上報(bào)告稱，第三季度的出貨量比第一季度的出貨總量增長了8%。然而，根據(jù)纖維紙箱協(xié)會的數(shù)據(jù)，就美國行業(yè)而言，美國第三季度的實(shí)際紙箱出貨量與第一季度的出貨總量相比僅增長了1.6%。
美國包裝公司是第一個宣布1月1日上調(diào)的。該公司是北美紙板和包裝紙箱業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最好的公司，2023年第三季度的利潤率為21.3%，而2022年第三季度為24.1%。該公司也是與普拉特工業(yè)一樣整合度最高的公司，這意味著美國包裝公司在美國國內(nèi)公開市場上銷售的牛皮紙很少。
大多數(shù)紙箱包裝制造商在11月中旬向普華永道表示，需求和紙箱訂購速度仍存在不確定性，他們預(yù)計(jì)2024年初業(yè)務(wù)將緩慢啟動。
價(jià)格更高，成本更高
本周晚些時(shí)候，最大的六家綜合公司之一的一位高管指出，該公司的價(jià)格上漲是必要的，因?yàn)槟壳?ldquo;無法在資本成本上賺錢”。“人們將不得不做出選擇，”這位聯(lián)系人在談到漲價(jià)時(shí)補(bǔ)充道。
其他人則質(zhì)疑包裝紙箱制造商如何在大部分訂單短缺或一些客戶業(yè)務(wù)仍不強(qiáng)勁的情況下提高價(jià)格。一位中型綜合企業(yè)表示：“需求充其量只是稍微好一點(diǎn)，或者只是穩(wěn)定。”
然而，一家總部位于中西部的大型廢紙加工商表示，第三季度實(shí)際GDP增長率為5.2%，而且黑色星期五和假日購物的強(qiáng)勁表現(xiàn)對目前和2024年都是積極的。去年美國GDP年化增長率為5.2%，美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局本周表示，較之前報(bào)告的4.9%上調(diào)了季度增長率。
聯(lián)系人進(jìn)一步透露，持續(xù)的通貨膨脹和更高的勞動力成本觸及了他們的底線。11月7 日，在芝加哥舉行的國際箱板紙會議上，在首席執(zhí)行官/領(lǐng)導(dǎo)者小組會議上，史墨菲卡帕美國公司首席執(zhí)行官洛朗塞利爾在談到據(jù)稱業(yè)務(wù)成本下降16%時(shí)強(qiáng)調(diào)，目前紙板箱制造商仍面臨成本壓力。
從2020年新冠疫情期間到2022年初，美國未漂白牛皮箱板紙價(jià)格在17個月上漲了220美元/噸。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自近兩年的上漲以來，價(jià)格在過去12個月內(nèi)下跌了110美元/噸。此外，上個月北美國內(nèi)市場上的42磅未漂白和35/36磅高性能掛面紙以及30/31磅再生掛面紙價(jià)格下降了20美元/噸。11月份每噸下降20 美元，42磅和35/36磅的價(jià)格分別為820-830美元/噸和830-840美元/噸，30磅/31磅再生?？垉r(jià)格則降至720-730美元/噸。
由于市場需求狀況不確定，紙箱買家、紙箱制造商和其他市場觀察人士紛紛表示，宣布的箱板紙漲價(jià)70-75美元是一個笑話，而另一位則聲稱感到“困惑”。
箱板紙價(jià)格接下來會怎樣？
“這似乎是一個奇怪的時(shí)機(jī)，”一位全國紙箱買家說道，“我的猜測是，他們正試圖影響市場進(jìn)一步下跌。沒有任何跡象表明市場緊張。如果說有什么不同的話，那就是供應(yīng)充足，需求疲軟。更不用說美國包裝公司最近宣布他們將閑置位于華盛頓州瓦盧拉的工廠，而普拉特的亨德森工廠將在幾周內(nèi)啟動。”
今年前11個月，五個機(jī)器項(xiàng)目共新增230萬噸再生箱板紙產(chǎn)能。去年，國際紙業(yè)和維實(shí)洛克以及其他幾家公司的應(yīng)對措施是永久關(guān)閉箱板紙產(chǎn)能，根據(jù)研究，這相當(dāng)于230萬噸新增產(chǎn)能的約 70%。東部的一位紙箱買家表示，漲價(jià)是為了“避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌，他們可能看到1月份將出現(xiàn)更多下跌”。
無論哪種方式，華爾街聯(lián)系人表示，綜合生產(chǎn)商的關(guān)鍵是避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌。“這是一個奇怪的時(shí)刻，”一位中型綜合紙張生產(chǎn)商表示，“我想知道在年底談判的紙箱包裝合同，現(xiàn)在正試圖在需求疲軟的背景下實(shí)施價(jià)格上漲，這些企業(yè)真的是為了市場競爭嗎？”
生產(chǎn)商宣布提高掛面紙板價(jià)格
北美產(chǎn)能排名第一的生產(chǎn)商國際紙業(yè)、排名第二的維實(shí)洛克、排名第三的美國包裝公司、排名第五的普拉特工業(yè)和排名第六的Cascades均以幾乎相同的價(jià)格宣布，上一次1月份宣布國內(nèi)箱板紙價(jià)格上漲是在2010年。
國際紙業(yè)、維實(shí)洛克和Cascades的?？垵q價(jià)幅度為70美元/噸，瓦楞紙漲價(jià)幅度為110美元/噸。美國包裝公司牛卡紙上漲70美元/噸，瓦楞紙上漲100美元/噸。普拉特的?？垵q幅為75美元/噸，瓦楞紙漲幅為110美元/噸。國際紙業(yè)和Cascades還包括白面牛卡紙漲價(jià)50美元/噸，而維實(shí)洛克白面?？埖臐q價(jià)幅度為30美元/噸。此外，維實(shí)洛克的漲價(jià)是針對其在北美的業(yè)務(wù)以及對墨西哥的出口業(yè)務(wù)。
1月1日提價(jià)的五家生產(chǎn)商合計(jì)管理著北美箱板紙產(chǎn)能的近70%。維實(shí)洛克在11月30日的信中表示：“當(dāng)前的市場狀況迫使我們宣布提價(jià)，并且所有漲價(jià)都將在2024年1月1日或之后接受生產(chǎn)并交付的訂單生效。這適用于美國、加拿大客戶，以及出口到墨西哥的所有訂單。”
國際紙業(yè)漲價(jià)是在該公司宣布永久關(guān)閉德克薩斯州奧蘭治市一家年產(chǎn)79.5萬噸、擁有兩臺機(jī)器的大型未漂白?？埞S37天后進(jìn)行的。該公司表示，奧蘭治工廠將于今年年底退出市場。由于各種原因，這種漲價(jià)幾乎是非常罕見的，并且令一些人感到震驚。
過去五個季度的紙箱出貨量下降了6%-7%
截至2023年第三季度的過去五個季度，美國實(shí)際紙箱出貨量同比下降6%-7%。美國箱板紙廠在過去五個季度的產(chǎn)能利用率僅為85%，因?yàn)樽?022年9月以來，它們每個月基本上都會出現(xiàn)與市場相關(guān)的停機(jī)時(shí)間。
另外，12月1日，美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）商業(yè)制造業(yè)PMI為46.7%，與10月的46.7%持平，ISM報(bào)告稱“整體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷一個月的疲軟擴(kuò)張和九個月的收縮之后，連續(xù)第二個月收縮。” 美國企業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)理為確定ISM水平提供了見解。
作為反擊，國際紙業(yè)和美國包裝公司等大型綜合性集團(tuán)表示，他們的紙箱需求自第一季度的低點(diǎn)以來有所增加。他們表示，自2022年中期開始的終端用戶去庫存行動已經(jīng)結(jié)束，該行動在過去一年半中大幅削減了美國的紙箱需求。美國包裝公司在最近的財(cái)報(bào)電話會議上報(bào)告稱，第三季度的出貨量比第一季度的出貨總量增長了8%。然而，根據(jù)纖維紙箱協(xié)會的數(shù)據(jù)，就美國行業(yè)而言，美國第三季度的實(shí)際紙箱出貨量與第一季度的出貨總量相比僅增長了1.6%。
美國包裝公司是第一個宣布1月1日上調(diào)的。該公司是北美紙板和包裝紙箱業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最好的公司，2023年第三季度的利潤率為21.3%，而2022年第三季度為24.1%。該公司也是與普拉特工業(yè)一樣整合度最高的公司，這意味著美國包裝公司在美國國內(nèi)公開市場上銷售的牛皮紙很少。
大多數(shù)紙箱包裝制造商在11月中旬向普華永道表示，需求和紙箱訂購速度仍存在不確定性，他們預(yù)計(jì)2024年初業(yè)務(wù)將緩慢啟動。
價(jià)格更高，成本更高
本周晚些時(shí)候，最大的六家綜合公司之一的一位高管指出，該公司的價(jià)格上漲是必要的，因?yàn)槟壳?ldquo;無法在資本成本上賺錢”。“人們將不得不做出選擇，”這位聯(lián)系人在談到漲價(jià)時(shí)補(bǔ)充道。
其他人則質(zhì)疑包裝紙箱制造商如何在大部分訂單短缺或一些客戶業(yè)務(wù)仍不強(qiáng)勁的情況下提高價(jià)格。一位中型綜合企業(yè)表示：“需求充其量只是稍微好一點(diǎn)，或者只是穩(wěn)定。”
然而，一家總部位于中西部的大型廢紙加工商表示，第三季度實(shí)際GDP增長率為5.2%，而且黑色星期五和假日購物的強(qiáng)勁表現(xiàn)對目前和2024年都是積極的。去年美國GDP年化增長率為5.2%，美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局本周表示，較之前報(bào)告的4.9%上調(diào)了季度增長率。
聯(lián)系人進(jìn)一步透露，持續(xù)的通貨膨脹和更高的勞動力成本觸及了他們的底線。11月7 日，在芝加哥舉行的國際箱板紙會議上，在首席執(zhí)行官/領(lǐng)導(dǎo)者小組會議上，史墨菲卡帕美國公司首席執(zhí)行官洛朗塞利爾在談到據(jù)稱業(yè)務(wù)成本下降16%時(shí)強(qiáng)調(diào)，目前紙板箱制造商仍面臨成本壓力。
從2020年新冠疫情期間到2022年初，美國未漂白牛皮箱板紙價(jià)格在17個月上漲了220美元/噸。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自近兩年的上漲以來，價(jià)格在過去12個月內(nèi)下跌了110美元/噸。此外，上個月北美國內(nèi)市場上的42磅未漂白和35/36磅高性能掛面紙以及30/31磅再生掛面紙價(jià)格下降了20美元/噸。11月份每噸下降20 美元，42磅和35/36磅的價(jià)格分別為820-830美元/噸和830-840美元/噸，30磅/31磅再生?？垉r(jià)格則降至720-730美元/噸。
由于市場需求狀況不確定，紙箱買家、紙箱制造商和其他市場觀察人士紛紛表示，宣布的箱板紙漲價(jià)70-75美元是一個笑話，而另一位則聲稱感到“困惑”。
箱板紙價(jià)格接下來會怎樣？
“這似乎是一個奇怪的時(shí)機(jī)，”一位全國紙箱買家說道，“我的猜測是，他們正試圖影響市場進(jìn)一步下跌。沒有任何跡象表明市場緊張。如果說有什么不同的話，那就是供應(yīng)充足，需求疲軟。更不用說美國包裝公司最近宣布他們將閑置位于華盛頓州瓦盧拉的工廠，而普拉特的亨德森工廠將在幾周內(nèi)啟動。”
今年前11個月，五個機(jī)器項(xiàng)目共新增230萬噸再生箱板紙產(chǎn)能。去年，國際紙業(yè)和維實(shí)洛克以及其他幾家公司的應(yīng)對措施是永久關(guān)閉箱板紙產(chǎn)能，根據(jù)研究，這相當(dāng)于230萬噸新增產(chǎn)能的約 70%。東部的一位紙箱買家表示，漲價(jià)是為了“避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌，他們可能看到1月份將出現(xiàn)更多下跌”。
無論哪種方式，華爾街聯(lián)系人表示，綜合生產(chǎn)商的關(guān)鍵是避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌。“這是一個奇怪的時(shí)刻，”一位中型綜合紙張生產(chǎn)商表示，“我想知道在年底談判的紙箱包裝合同，現(xiàn)在正試圖在需求疲軟的背景下實(shí)施價(jià)格上漲，這些企業(yè)真的是為了市場競爭嗎？”
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